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今年以来，线上业务得到蓬勃发展的新生机，云办公、云教育、云游戏等先后崛起。其中，一季度的游戏市场回温明显，手游市场受疫情影响增速大超预期，继续成为支撑整体游戏市场增长的关键动力。
年 季度，盛趣游戏、完美世界、三七互娱等多家厂商开启云游戏内容初步布局，陆续将储备游戏产品或经典游戏产品上云。此外，厂商同时积极进行跨界联动，与硬件制造企业、通信公司及专业的云解决方案企业进行战略合作。
近日，国家新闻出版广电总局公布了5月第二批国产游戏版号过审名单，共有54款国产游戏获得游戏版号。具体来看，其中，24款为休闲益智类游戏，Switch游戏和PS4游戏各2款，其余均为移动游戏。
游戏市场表现变现强势，除了新一批版号下发的消息利好，主要与市场对游戏行业的乐观预期相关。受线下娱乐停业等多种因素影响，宅家打游戏已经成为今年许多人度过假期的主要方式。在线游戏的市场空间也受激增的需求而不断扩容，尤其是随着云游戏等新模式的驱动，表现了超出市场预期，在一定程度上普遍受到正面看好。
疫情促游戏行业增长超预期
移动游戏正在全球范围内迅速升温，海外移动游戏市场规模是中国的2倍。艾瑞数据显示，年全球移动游戏的市场规模约为亿元，同比增长10.6%。而从中国和海外手游份额占比来看，年手游占中国游戏市场份额约为65%，而全球范围内，手游份额仅为36%，海外市场手游存在较大的提升空间。
受疫情促使宅经济增长的影响，年上半年游戏板块整体也呈现较高的景气度，行业增长超出预期。6月9日，Sensor Tower发布了年5月中国手游发行商在全球APP Store和Google Play的收入排名，腾讯位居排行榜首位。其中，《 荣耀》贡献了腾讯手游收入的三分之一。数据显示，《 荣耀》5月收入环比增长31%，实现了上市4年来的 增幅，创历史新高，并带动腾讯手游收入环比上涨15%。
同时，字节跳动副总裁、游戏业务负责人严授近日发布微头条也称，字节跳动游戏业务将在年继续招聘超人，以满足多条游戏产品线的研究需求，年开始字节跳动将加大对游戏开发以及海外游戏发行的力度。分析认为，字节跳动通过收购+挖角+自建组建超千人游戏团队，进行重度游戏多品类布局，目标打造高DAU的全民爆款。从渠道到发行到研发，不断向游戏产业上游进*，并通过自有渠道建立认知-轻度游戏积累画像-重度游戏收割用户。
多家游戏厂商也表示，在游戏分发上，字节跳动和腾讯系已在伯仲之间。长江证券认为，作为国内短视频和资讯分发赛道的流量 ，字节跳动一直在寻找第三个支柱业务，大力布局游戏、电商、教育等方向，游戏将是字节跳动最有可能取得突破的业务。目前字节已重整组织架构，在国内和海外同时布局游戏业务，招人力度空前；同时，游戏内容也是信息流分发的重要构成部分，是形成内容闭环的核心之一。因此，字节跳动接下来或将与腾讯在游戏领域展开正面竞争。
此外，今明两年5G应用大年，下游应用云游戏/VR/AR游戏等场景确定性强，预计后续催化不断将提升游戏板块估值。而游戏行业，作为5G应用端最快落地的重要场景之一，伴随着软、硬件发展逐步成熟，有望迎来爆发式增长。
腾讯游戏年会将举行游戏股集体走强
值得一提的是，腾讯游戏年度发布会将于6月27日召开，海报宣传语为“一秒都不想等待，那就来云上爽快”，意味着云游戏将是重磅主题。从腾讯游戏的近期微博内容看，正在为即将到来的年度盛会预热。资料显示，腾讯于去年底便已开启了START云游戏服务测试。
摩根大通近期也将腾讯的目标价上调至港元。主要是因为腾讯公布了游戏产品线及推出时间表，将进入自年以来最强的游戏推出周期，有望带动年和年的盈利增长势头，而相关因素并未反映在股价上。摩通认为，今年腾讯即将推出的《DnF Mobile》和《LoL Mobile》两款爆款游戏将在年带来亿元的收入，并带动腾讯整体游戏收入按年增长13%。在PC游戏方面，摩根大通估计《特战英豪》将在年于国际市场录得70亿元的收入，扭转腾讯PC游戏收入连续三年的跌幅，腾讯年整体游戏收入将提高22%，而手游收入将提高26%。
受消息带动，腾讯(-HK)今日盘中再度拉升涨幅扩大至4.05%，报.4港元，市值达.7亿港元，超越阿里巴巴成港股市场市值 大股。值得一提的是，腾讯股价自3月19日股价触底反弹，截至到今日股价累计涨幅逾40%，港股股王称号名副其实。
A股市场方面，腾讯游戏年会将举行，云游戏板块成为市场发力点，相关概念股领涨沪深两市；截止6月27日午间，金科文化(-CN)、游族网络(-CN)、德力股份(-CN)、富春股份(-CN)、世纪华通(-CN)等先后涨停，完美世界(-CN)涨逾9%，昆仑万维(-CN)、惠程科技(-CN)涨逾7%，掌趣科技(-CN)、顺网科技(-CN)、三七互娱(-CN)等跟涨超5%。
作者：毛莉
编辑：彭尚京
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